Calcolatore Rendimento BTP Netto
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Calcolatore Rendimento BTP Netto
Rendimento effettivo a scadenza al netto dell'imposta sostitutiva del 12,5%
Stima indicativa. Imposta sostitutiva del 12,5% su cedole e plusvalenza dei titoli di Stato; l'eventuale minusvalenza (acquisto sopra 100) non è tassata. Sono esclusi rateo d'interesse, commissioni e imposta di bollo sul deposito titoli. Verifica sempre prezzi e date sul tuo intermediario.
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Approfondimento
Calcolatore rendimento BTP netto: come funziona
I BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) sono titoli di Stato italiani a tasso fisso: pagano una cedola semestrale e a scadenza rimborsano il valore nominale (100). Il rendimento che incassi davvero, però, dipende da tre cose: il prezzo a cui compri il titolo, la cedola e la tassazione. Questo strumento gratuito calcola il rendimento netto effettivo a scadenza di un BTP partendo dai dati che trovi sul tuo intermediario, applicando l'imposta sostitutiva del 12,5% prevista per i titoli di Stato.
Il calcolo avviene interamente nel tuo browser. Inserisci il prezzo di acquisto (corso secco, espresso su 100), la cedola annua lorda in percentuale, gli anni che mancano alla scadenza e il capitale nominale: ottieni il rendimento netto annuo, le cedole nette, la plusvalenza o minusvalenza e il totale che incassi a scadenza.
Come si calcola il rendimento di un BTP
Due numeri rispondono a domande diverse:
- Rendimento cedolare netto annuo: quanto rendono ogni anno le sole cedole rispetto al prezzo pagato. Si ottiene applicando il 12,5% di imposta alla cedola lorda e dividendo per il prezzo di acquisto.
- Rendimento netto effettivo a scadenza: il rendimento complessivo che tiene conto sia delle cedole sia del guadagno o perdita in conto capitale (la differenza tra il prezzo pagato e il rimborso a 100), distribuito sull'intera durata. È il numero più completo per confrontare due titoli.
Se compri sotto la pari (prezzo inferiore a 100) ottieni una plusvalenza a scadenza, tassata al 12,5%. Se compri sopra la pari (prezzo superiore a 100) realizzi una minusvalenza, che non viene tassata ma riduce il rendimento.
Esempio di calcolo
Ipotizziamo un BTP comprato a 98,50, con cedola annua lorda del 3,50%, 5 anni alla scadenza e un capitale nominale di 10.000 €:
| Voce | Valore |
|---|---|
| Capitale investito | 9.850,00 € |
| Cedole nette totali (5 anni) | 1.531,25 € |
| Plusvalenza netta a scadenza | 131,25 € |
| Totale netto a scadenza | 11.512,50 € |
| Rendimento cedolare netto annuo | 3,11% |
| Rendimento netto effettivo a scadenza | 3,38% |
I valori dell'esempio sono puramente illustrativi: per il tuo caso reale usa i prezzi aggiornati del titolo.
La tassazione dei BTP
Sulle cedole e sulle plusvalenze dei titoli di Stato italiani si applica un'imposta sostitutiva agevolata del 12,5%, inferiore al 26% che colpisce la maggior parte degli altri strumenti finanziari. Il calcolo qui non include il rateo d'interesse pagato all'acquisto, le commissioni dell'intermediario né l'imposta di bollo sul deposito titoli (0,2% annuo sul controvalore): sono voci che variano da banca a banca e che puoi verificare sul tuo estratto conto.
Dove trovare prezzo e cedola
Il prezzo di mercato (corso secco) e la cedola di ogni BTP sono pubblici: li trovi sulla piattaforma del tuo intermediario, sul mercato regolamentato MOT di Borsa Italiana e sul sito del Ministero dell'Economia e delle Finanze (Dipartimento del Tesoro). La cedola e la data di scadenza sono fissate all'emissione e non cambiano per tutta la vita del titolo.
Domande frequenti
Che differenza c'è tra rendimento cedolare e rendimento a scadenza?
Il rendimento cedolare netto considera solo le cedole rispetto al prezzo pagato. Il rendimento netto effettivo a scadenza aggiunge anche il guadagno o la perdita in conto capitale (differenza tra prezzo di acquisto e rimborso a 100) ed è quindi la misura più completa per confrontare due titoli.
Perché il prezzo del BTP è diverso da 100?
Il valore nominale, cioè quanto viene rimborsato a scadenza, è sempre 100. Sul mercato il prezzo sale o scende in base ai tassi di interesse: quando i tassi salgono i titoli già emessi tendono a quotare sotto 100, quando scendono possono quotare sopra. Comprare sotto la pari aumenta il rendimento, comprare sopra la pari lo riduce.
Come sono tassati i BTP?
Cedole e plusvalenze dei titoli di Stato italiani scontano l'imposta sostitutiva del 12,5%, più bassa del 26% applicato agli altri strumenti finanziari. L'eventuale minusvalenza (acquisto sopra la pari) non è tassata. Restano esclusi da questo calcolo rateo, commissioni e imposta di bollo.
Il calcolo vale anche per i BTP Valore o indicizzati?
Questo strumento è pensato per i BTP a tasso fisso con cedola costante. Per i BTP indicizzati all'inflazione (BTP€i, BTP Italia) o per i titoli con cedola crescente (step-up) il rendimento dipende da variabili future e va stimato con i parametri specifici del titolo.
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